狼真来了？传亚马逊在内测类似Temu的全托管模式日前，参与讨论这一话题的跨境从业者越来越多。大部分卖家认为，亚马逊如果真推出了全托管模式，对于大部分中小卖家来说，无异于是“灾难性的”。

　　目前，无论是作为平台方的亚马逊还是卖家，都已经感受到了Temu的影响，尤其是低客单价、标准化的商品，受到了严重的冲击。

　　一位卖家以太阳能灯为例，将亚马逊Best Seller（畅销榜）商品与Temu同类商品进行销量对比。

　　粗略统计，亚马逊排名前8的Best Seller的总销量大约为6.5万单，而在Temu排名前10的同类商品总销量为40万单左右。

　　比如，一款户外花园灯在亚马逊的售价是19.98美元，近30天销量为18426件，而在Temu上仅售4.98美元，近30天销量为41000件。

　　显然，在高度通胀之下，美国消费者已经找到了能够以更低价格购买标准化商品的渠道，那就是以Temu为首的全托管平台。

　　当京东和天猫忙着“消费升级”的时候Boyu Sports，拼多多笃定地聚焦“消费降级”的下沉市场，迅速扎根到用户心智之中，最终在巨头围剿的夹缝中成长为国内电商一极。

　　刘强东去年批评高管时称：“（京东）失去低价优势，一切竞争优势都将归零。低价是过去成功最重要的武器，也是基础性武器……目前我们的零售业务经营文化在逐渐丧失……很多兄弟开始夜郎自大、沾沾自喜，以为掌握了定价权，丝毫不再关注我们的低价优势……”

　　于是，伴随着刘强东的回归，京东又打出了一波“百亿补贴”。低价、低价，再低价，是京东接下来主要基调。

　　在刘强东回归之后，马云也带着蔡崇信和吴泳铭回归了。因为阿里巴巴的淘宝天猫集团（淘天集团）也遇到与京东一样的问题。

　　这几年来，阿里巴巴集团CEO张勇一直看好并强调消费升级，并做出了一个动摇阿里电商帝国根基的决定——让淘宝倾斜了大量流量给天猫，以扶持品牌商家崛起，直到2022年，淘宝天猫有七成收入来自品牌商家。

　　三年疫情之后，消费者钱包缩水，加之通胀高企，所有人都将袋子捂得越来越紧，也比任何时候更注重性价比。

　　低价策略，无往不利，美国华尔街的一个金融精英，会在阿玛尼买一套西装，也会到Temu上买一双拖鞋、一个收纳盒、一个垃圾桶乃至一个户外太阳能灯。

　　Temu正是基于这一洞察，砍掉作为中间商的贸易型卖家，锁定大量一手货源的工厂，向美国市场大量输送低价商品。

　　比如，当供应商将价格申报为6元的商品，Temu建议调整为1.2元，申报价为23.9元的商品，被Temu建议调整为4.78元。

　　此外，母公司拼多多给Temu准备了200亿以上的现金，对每一单进行补贴。据招商证券统计，Temu在美国的每一单要亏30元。

　　Temu在上线的短短几个月里狂飙突进，App活跃用户超过5000万，GMV水涨船高，且经常霸榜App下载量榜首。

　　很多人说，Temu的体量还太小了，根本没有撼动亚马逊的根基，甚至连与亚马逊比拼的资格都没有。

　　姑且用Temu母公司拼多多与亚马逊比一比：拼多多2023第一季度财报营收376.37亿人民币，而亚马逊2023第一季度财报营收1273.58亿美元。

　　亚马逊第一季度营收是拼多多第一季度营收接近24倍。那么，Temu才占拼多多多少份额？才拿走了亚马逊多少份额？

　　早在2021年，亚马逊美国站就有1.48亿的Prime会员，此外，还有许多非会员消费者，美国人口才3.32亿人。今年的Prime Day依然成为有史以来最火爆的会员日——会员们在全球购买了超过3.75亿件商品。

　　低势能者站在高势能者面前，就必须用仰望的姿势。Temu站在亚马逊的跟前，是渺小的，要高高低仰起头才能看见它。

　　Temu已经占据了一个高位，有了一定势能（几个月下载量超过5000万）。更重要的是，它背后有一个母公司拼多多，可以很快地拉升它的势能：

　　首先、它有拉升势能的强大决心和执行力：拼多多能够以超出常人的决心拉升Temu的势能——今年开年之际，在号称“美国春晚”的全美橄榄球总决赛“超级碗”上，拼多多斥重金买了一个30秒的广告。播放一次700 万美元，Temu的广告视频共播放了两次，折算人民币近1亿（9550万元）。

　　这一广告，预计有1 亿美国人看到了。大大刺激了Temu App的下载量增长。未来，拼多多在拉升Temu势能方面，还会有很多大动作。

　　二、资金流准备：拼多多准备了一大把现金给Temu搞补贴（据媒体称目前至少有200亿元）。如上文所述，Temu在美国的每一单要亏30元。随着Temu的壮大，拼多多及其背后的投资人，还会有更大的决心给其进行资金输血；

　　三、供应链支撑：拼多多背后有860万个商家（卖家），以及近100个产业带，这将为Temu的供应链体系提供巨大的支撑；

　　四、信息流、运营经验、品控等支撑：拼多多团队在电商信息流、品质管控、运营等方面的经验，都将对Temu实现全方位的支撑。虽然国外电商环境不一样，但电商的本质是相同的，且Temu已经摸着石头走了一段相当长的水路。

　　Temu尚小，但我们如果将眼光放远一些，它会在海外电商市场站稳脚跟，并革掉一批中间商的命。它的发展会遵循以下大致的轨迹：

　　一、把控供应链，成为入口级App：它会更多的源头工厂，成为工厂——平台——海外消费者之间的衔接者，消灭更多中间商，包括一大批亚马逊卖家。

　　接着，Temu化身为海外电商一极，成为一个独立、自足的电商流量入口和超级App，接着，Temu裹挟着巨大的流量，反过来跟上游工厂、品牌商、合作物流商谈条件，砍价格，建立独家合作关系，进一步把持供应链；

　　三、平台化：招募更多的供应商以及卖家。日前有消息称，Temu正在计划招募美国本土卖家。在全托管模式下，Temu自己就是一个超级大卖家，不是一个平台，其想象空间终归有限。因此，Temu的未来很可能将平台化，像SHEIN一样推出自己的MarketPlace，构建一个庞大而自足的生态级平台。

　　四、改变消费者的心智认知：当年，国内许多中产消费者对拼多多不屑一顾，但随着“百亿补贴”推出之后，动辄降价几千元的正品iPhone、海尔洗衣机、茅台酒，又让他们觉得心动了。终于，慢慢开始在拼多多购买高客单价的商品，且慢慢改变了心智认知。

　　Temu在平台化之后，也将与大品牌和大工厂进行谈判，建立优势合作关系，然后用“百亿补贴”进行狂轰滥炸，改变消费者的心智认知。

　　这是亚马逊预判得到的，也无法遏制的。因此，亚马逊必然会对Temu的崛起产生警惕之心，并一定会采取必要的应对措施。

　　在亚马逊的增长飞轮里，更多的供应商——更低的价格——更多的流量——更多的供应商——更低的价格，如此循环往复。

　　Temu持续搞低价，攻城略地，抢走了很多流量和用户，但更重要的是抢走了亚马逊的“用户低价心智认知”。

　　比如，破天荒地直接推出折扣计划，直接补贴买家，降低售价。其目的是“买家能够找到价格具有竞争力的商品”，说白了，就是降价。

　　其次，破天荒地调整页面，拥抱“淘宝化”，在前台页面显示销量，同时推出类似淘宝“找同款”的功能，引导卖家进行价格竞争。

　　第三、亚马逊FBA政策出现了地震式调整，取消轻小计划物流计划，推出“低价商品物流费率”，目的是引导更多卖家降价或者销售低价商品。目的是，要与Temu打一场差异化之仗：你卖得便宜，那么，我也要卖得便宜，物流时效还比你更快。

　　Temu瞄准的“五环外下沉市场”，实际上也是亚马逊的重要市场。虽然商品售价比Temu更高，但亚马逊实际上也是“杂货市场”，其主要销售的是白牌商品。

　　随着Temu疯狂的裂变式的增长，阿里巴巴的速卖通、TikTok Shop、Shopee、Lazada等平台，都已经推出了全托管模式。

　　如果全托管模式进一步占据更大的市场份额，并焕发出更大的生命力，而亚马逊的流量阵地和“用户低价心智认知”进一步淡化。

　　那么，不排除亚马逊会推出全托管模式，因为亚马逊现有的VC店铺等，去除中间商的程度不够高，不够彻底。

　　届时，如速卖通、Shopee、SHEIN等平台一样，将出现“平台模式”与“全托管模式”并行不悖的情况，而一大批的中间商的命就被革掉了。

　　结语：当蛋糕越来越大时，分蛋糕的人也会越来越多，接着利润就会越来越低，而当资本进来夺食时，一大批实力较弱的玩家不仅吃不到蛋糕，反而会被“革掉性命”。比如，餐饮这样的行业，资本也进来夺食了，马香远、闽南猪角背后都有资本的力量，从此，个体餐饮从业者的份额也会越来越小。